PlatformaROCA

ROCA este prima platformă de investiții și management dedicată finanțării companiilor românești aflate în dificultate care își propune să contribuie la însănătoșirea mediului de afaceri.

Platforma ROCA are misiunea de a crea împreună cu antreprenorii companii sănătoase, solide, care să dezvolte brand-uri „made in Romania” și să le construiască, sau reconstruiască, anvergura națională și internațională.

ROCA își propune să construiască business-uri capabile să reechilibreze economia României, cu ajutorul soluțiilor integrate și inovatoare destinate afacerilor românești în diferite faze de dificultate.

Platforma funcționează după principiul win-win, risk-risk.

Investitori / Fondatori

ROCA e structurată ca societate pe acțiuni, guvernată de legislația națională în vigoare.

Platforma a fost fondată în iulie 2017 pentru o perioadă inițială de 8 ani, care poate fi prelungită prin decizia Adunării Generale a Acționarilor.

Andrei Cionca

Președinte CITR Group, co-fondator ROCA

Andrei Cionca aduce în ROCA aproape 20 de ani de experiență în zona de dificultate a economiei. În 2006, Andrei a fondat CITR, care într-un an a ajuns lider de piață în insolvență iar în anul 2014 a înființat CITR Group, care reunește companii cu expertiză complexă în servicii de restructurare (CIT Restructuring, CIT Resources și CITR). În acest moment, Andrei Cionca se concentrează pe dezvoltarea viziunii pentru divizia de investiții a grupului de companii, CIT Resources. Prin aceasta, a realizat, de altfel, și prima investiție în platforma ROCA. Andrei a absolvit Facultatea de Drept din cadrul Universității Babeș-Bolyai și și-a început cariera în anul 2000, la Arad.

Rudi Vizental

CEO ROCA, co-fondator ROCA

Rudolf Vizental este unul dintre fondatorii platformei ROCA, pe care o va conduce din funcția de CEO. Cu peste zece ani de experiență în activități de restructurare și alți cinci în domeniul bancar, a fost pe rând Managing Partner al CITR, CEO al CIT Restructuring și CEO al CIT Resources.Rudolf a absolvit Facultatea de Științe Economice din cadrul Universității de Vest Timișoara, Specializarea Fi­nanțe și Credite și a urmat un MBA în cadrul Conserva­toire National des Arts et Métiers (CNAM) Paris și INDE.

Investitori fondatori

  • CIT Resources S.A., divizia de investiții a CITR Group, în asociere cu Astra Rail Management
  • PIF Industrial SRL – controlat de Adrian și Dragoș Pavăl
  • Dan Viorel Șucu
  • CIT Resources S.A., divizia de investiții a CITR Group, în asociere cu Astra Rail Management
  • PIF Industrial SRL – controlat de Adrian și Dragoș Pavăl
  • Dan Viorel Șucu

CITR Group, prin compania de investiții CIT Restructuring, asigură managementul platformei ROCA:

  • Selecția companiilor
  • Analiza companiilor
  • Setarea deal-urilor
  • Implementarea măsurilor
  • Controlling
  • Reporting

Decizia de a investi aparține Board-ului de Investiții, format din reprezentanți ai
investitorilor.

Modelul de business

Peste 97% din companiile românești sunt mici și foarte mici, iar o proporție semnificativă dintre acestea se confruntă cu dificultăți. Din peste 600.000 de companii înregistrate în România, doar 20.000 au active de peste €1M.

Dintre acestea, mai puțin de 1500 depășesc €10M în valoarea activelor și pot fi considerate companii cu o structura financiară sănătoasă.

Din cauza acestei granularități, în economia cu cel mai ridicat ritm de creștere din Europa, investitorii nu găsesc oportunități, iar majoritatea companiilor suferă de limitarea accesului la finanțare bancară. Pe de o parte, există resurse mari pentru investiții, iar pe de alta, există o mare nevoie de finanțare, în equity. Principala provocare rezidă, în acest context, în faptul că cererea și oferta nu se întâlnesc în mod natural.

Platforma de finanțare ROCA e soluția care răspunde întocmai acestei provocări.

ROCA atrage resursele existente și le distribuie organizat și eficient către partea relevantă a companiilor aflate în dificultate.

Criterii de selecție

  • Perspectiva de a dezvolta un brand românesc și de a genera EBITDA peste 15%
  • Oportunitatea de a crește organic și prin consolidări cu alte companii cu care există complementarități și/sau sinergii
  • Produsul se află pe o piață în creștere (studii de piață la nivel european confirmă această tendință)
  • Posibilități de digitalizare și export
  • Soluție de management, cash și supraîndatorare
  • Perspective de exit

Principii de finanțare

  1. Suma maximă de finanțare este de €2M/grup de companii, iar
  2. Procentul minim de preluare a companiei este de 60%, cu posibilitatea de a seta de la început un mecanism de răscumpărare a acțiunilor de către antreprenor.

Întreaga finanțare are, preferabil, ca destinație business-ul companiei, nu plata acționarilor. Asocierea îi are în vedere pe acei antreprenori care înteleg că este mai eficient să dețină 30-40% din ceva „mai mare”, decât 100% din “ceva foarte mic” și care îmbrățisează valorile și principiile noastre: win-win, risk-risk.

Ciclul de restructurare

  • După modelul unui fond de investiții clasic, ROCA atrage resurse pentru o durată de 7 (+1) ani, țintind un randament (IRR) de minimum 16% p.a.;
  • În această perioadă, se urmărește închiderea a două cicluri de investiții, cu o marcare de profit la jumătatea perioadei (3,5 + 0,5 ani), iar diferența la final.

Companii țintă

În funcție de dificultatea cu care se confruntă:

  • Dificultate financiară (modelul Turnaround) - tipologia companiei care se află în regres din cauza situației financiare, de cele mai multe ori generată de supraîndatorare și rezultată ca urmare a unor investiții efectuate din capitalul de lucru. Cifra de afaceri este descendentă, lichiditatea este scăzută. Exista perspective de creștere, dar nu există resurse.
  • Dificultate de creștere (modelul Scale-up) - tipologia companiei „mijlocii” care a crescut până la un anumit punct, apoi s-a blocat într-un cerc vicios. E prea mare pentru a fi elastică și prea mică pentru a fi în zona corporate. Are nevoie de investiții și de planificare strategică pentru a trece la pasul următor, însă nu are susținerea necesară.
  • Dificultate de succesiune (modelul Management) - modelul de antreprenoriat care nu reușește să asigure succesiunea în business